HOME > Ä¿¹Â´ÏƼ > ÀÚ·á½Ç[º¸°í¼]
³¯Â¥ 14.06.15 Á¶È¸ 553
º¯¾×º¸ÇèÀÇ º¸Áõ¿É¼Ç °¡Ä¡Æò°¡¿Í ½Ç¹«Ã³¸®¹æ¾È
*
Pricing of Guaranteed Options in Variable Insurance
and Practical Considerations
³ë°Ç¿±(º¸Çè°³¹ß¿ø Åë°èÇÐ ¹Ú»ç)
º» ¿¬±¸´Â ¿¬±Ý GMAB¿Í Á¾½Å GMBDÀÇ º¸Áõ¿É¼Ç Æò°¡½Ã ½ÃÀå°¡Ä¡Æò°¡¿¡ »ç¿ëÇÏ´Â ÁÖ°¡ ¹× ÀÌÀÚÀ² ¸ðÇüÀ» Àû¿ëÇÏ¿© ÁÖ¿ä¼Ó¼ºº°·Î ºÐ¼®ÇÏ°í º¸Áõºñ¿ë »êÃâÀ» À§ÇÑ ½Ç¹«Ã³¸®¹æ¾ÈÀ» Á¦¾ÈÇÏ¿´´Ù. ±âÁ¸ ¿¬±¸¿¡¼´Â ÀÌÀÚÀ²À» »ó¼ö·Î °íÁ¤ÇÏ¿© º¸Áõ ¸®½ºÅ©¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ¿´À¸³ª º» ¿¬±¸´Â Hull-white ¸ðÇüÀ» ÀÌ¿ëÇÏ¿© ÀÌÀÚÀ²À» ÃßÁ¤ÇÏ¿´°í ÁÖ°¡¸ðÇüÀÎ GBMÀÇ Æò±Õ ¼öÀÍ·üÀ» ÀÌÀÚÀ² ¸ðÇü¿¡¼ »êÃâµÈ ¼±µµ±Ý¸®¸¦ Àû¿ëÇÏ¿´´Ù. ¶ÇÇÑ 9°¡Áö ´Ù¾çÇÑ ¼Ó¼ºº° ¹Î°¨µµ ºÐ¼®À» ÅëÇØ ¿¬±Ý GMAB¿Í Á¾½Å GMDBÀÇ ¸®½ºÅ© ¼Ó¼ºÀ» ºñ±³ÇÏ¿´´Ù. »óÇ° ÆǸŽà Àû¿ëÇÏ´Â º¸Áõºñ¿ëÀÇ ½Ç¹«Ã³¸®¹æ¾ÈÀ» Á¦½ÃÇÏ¿© ½ÇÁ¦ ¾÷¹«¿¡ Àû¿ëÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ÇÏ¿´´Ù.
º» ¿¬±¸´Â Æò°¡ °á°ú¸¦ Åä´ë·Î ¿É¼ÇÆò°¡¸¦ À§ÇÑ ¼¼ °¡Áö ¼±°á°úÁ¦·Î Àü¹®Àη ¾ç¼º, ¸®½ºÅ© ¼Ó¼ºº° º¸Áõºñ¿ë Â÷µîÈ, Æò°¡°á°ú¿¡ ´ëÇÑ °ËÁõ ÇÁ·Î¼¼½º Á¤¸³À» Á¦½ÃÇÏ¿´´Ù.
±¹¹®»öÀξî : º¯¾×¿¬±Ý, º¯¾×Á¾½Å, GMAB, GMDB, º¸Áõºñ¿ë
°ÔÁ¦Áö : º¸ÇèÇÐȸÁö, Á¦99Áý(2014), pp.35-65
³í¹® Ãâó : http://www.kinsurance.or.kr Çѱ¹º¸Çè¹ýÇÐȸ
¡Ø º» ¿¬±¸´Â (»ç)´ë»ê½Å¿ëÈ£±â³ä»ç¾÷ȸÀÇ ¿¬±¸Áö¿øÀ» ¹Þ¾Æ ¼öÇߵǾúÀ½.
Æ®À§ÅÍ | ÆäÀ̽ººÏ | Ä«Ä«¿ÀÅå | Ä«Ä«¿À½ºÅ丮 | ¶óÀÎ |
|
|